Question à un expert

Il n’existe pas de réponse universelle, mais dans de nombreux cas, placer est plus avantageux… notamment lorsque l’employeur prévoit un abondement. Chaque année, à réception de leur bulletin d’option, des millions de salariés disposent d’un délai de quinze jours pour choisir entre un versement immédiat ou une affectation dans un plan d’épargne salariale, un plan d’épargne entreprise (PEE) ou un plan d’épargne-retraite (PER) d’entreprise collectif.

Avant d’arbitrer selon ses besoins et ses projets, plusieurs questions s’imposent. Avez-vous besoin de ces sommes à court terme, pour faire face à une dépense imprévue ou à un achat important ? Si oui, la perception immédiate peut se justifier.

A l’inverse, pouvez-vous vous permettre d’investir cette épargne pendant cinq ans dans un PEE, pour préparer un projet ou simplement valoriser votre prime ? Enfin, votre trajectoire professionnelle vous conduit-elle à anticiper un complément de revenus pour la retraite ? Auquel cas, une épargne de long terme via un PER collectif est une solution pertinente.

Les différences tiennent surtout au régime fiscal. Les sommes perçues immédiatement sont intégrées au revenu imposable, dans la catégorie traitements et salaires. Selon votre tranche d’imposition, le montant net peut être sensiblement réduit. A l’inverse, les sommes placées dans un PEE ou un PER sont exonérées d’impôt sur le revenu ; seules les plus-values supportent les prélèvements sociaux à la sortie.

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L’intérêt du placement est renforcé par l’abondement éventuel de l’employeur, qui peut compléter les versements du salarié dans des limites réglementaires. Ce « coup de pouce » augmente mécaniquement le capital investi : par exemple, un versement de 200 euros assorti d’un abondement de 100 % devient ainsi 400 euros placés, hors prélèvements sociaux sur l’abondement.

En contrepartie, cette épargne est immobilisée : cinq ans pour un PEE et jusqu’à la retraite pour un PER collectif. Des cas de déblocage anticipé existent toutefois : quatorze pour le PEE et six pour le PER collectif, qui permettent de répondre à des événements familiaux, professionnels ou aux aléas de la vie, et offrent ainsi une certaine souplesse. Cela concerne notamment le mariage ou la conclusion d’un pacs, la naissance ou l’adoption du troisième enfant ou encore l’acquisition de la résidence principale. Le choix relève donc d’un arbitrage entre liquidité immédiate et investissement à moyen ou long terme, en fonction de votre situation personnelle et de vos objectifs.